新能源板块预计2023年维持高景气度。

新能源板块以新能源汽车、光伏和风电为主。2019年至2022年上半年，板块集体狂舞，众多个股走出一波大牛市，比如“动力电池之王”宁德时代、新能源汽车龙头比亚迪和全球光伏硅片龙头隆基绿能。

今年一季度A股切换主题，市场从新能源题材向TMT（计算机、媒体和通信）科技方向调整，新能源持续下行，万得新能源指数跌幅超5％，TMT板块与中特估概念股涨幅明显。

(资料图)

未来，新能源板块能否再站上风口？

机构：新能源长期景气度趋势不改

开源证券表示，2023年新能源板块预计维持高景气度，新能源长期景气度趋势不改。短期看海外居民及企业对用电保障的诉求提升有望刺激海外户储需求放量，电动车有望保持快速渗透趋势，光伏产业链价格下跌预计有望刺激光伏及相应大储需求量超预期。整体板块估值性价比进一步凸显，需求景气度得到确认后估值有望快速回升。

具体来看，今年一季度电池企业的储能业务营收增长较快，碳酸锂价格下降使得企业在成本端出现了明显的改善。亿纬锂能在一季度业绩说明会中表示，公司储能电池业务在2023年第一季度实现了超30亿元的收入，同比增长近200％。

机构预计，今后5年，全球的储能市场都将以一个极高的增速放量，中国的新型储能装机、逆变器、储能锂电池等市场的需求规模，都有至少翻倍式增长。

光伏政策利好不断。近日，国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》提出，2023风电、光伏新增装机达到1.6亿千瓦，将继续创历史新高。一季度，国内光伏发电新增装机33.66GW，同比增长154.81％。

新能源龙头50强出炉

证券时报·数据宝在汽车、电力设备、有色金属、基础化工和公用事业板块中，综合考虑研发投入、业绩、机构关注度和成长性等维度，筛选出新能源龙头50强，条件如下：

1、 2022年研发投入超3％；

2、 2022年扣非后净资产收益率超10％；

3、 最新评级机构数在10家及以上；

4、2023年和2024年机构一致预测净利润增长率均在20％以上。

符合上述条件的个股，电力设备板块34股，基础化工板块6股，汽车和电子板块均3股，有色板块2股，公用事业和机械设备板块均1股。

纵观榜单个股历史走势，13股上市以来股价涨超10倍，其中思源电气18年来累计涨35.73倍；隆基绿能10年累计涨32.95倍，亿纬锂能累计涨26倍，宏发股份累计涨21.32倍。

盈利能力亮眼

数据宝统计，多股2022年年报及2023年一季报表现亮眼，比如阳光电源、晶科能源、天合光能和隆基绿能等个股一季度净利润均有大幅增长。

具体来看行业龙头，宁德时代2022年归母净利润307.3亿元，同比增长92.89％；一季报归母净利润98.22亿元，同比增长557.97％。比亚迪2022年归母净利润166.22亿元，同比增长445.86％；一季报归母净利41.3亿元，同比增长410.89％。

以扣非净资产收益率来看，33股扣非净资产收益率15％以上，占比近七成。2022年高测股份46.09％，其次为奥特维和石英股份，分别为34.63％、34.38％。

近日，高测股份与四川宜宾高新技术产业园区管理委员会签署合作协议，拟投资50亿元建设50GW光伏大硅片项目；另外，公司与通威太阳能、永祥股份签署战略合作协议，拟成立硅片研究联合实验室，共同推动HJT、TOPCon专用N型硅片的技术开发与升级。公司目前已具备120μm硅片半片的量产能力，同时在行业内首次推出 80μm超薄硅片半片样片，切片实力行业领先。

北上资金大手笔加仓

数据宝统计，从估值角度看，近五成50强股票估值处于相对较低位置，市盈率中位数为34倍，其中龙佰集团12倍市盈率排名最低，合盛硅业、爱旭股份、隆基绿能、恩捷股份和天合光能等24股市盈率不足30倍。

优质标的吸引资金青睐。数据宝统计，今年以来，北上资金净买入20股均超亿元，其中宁德时代以198.84亿元居前，隆基绿能、晶盛机电、比亚迪和爱旭股份等个股也获大手笔加仓。

一季度末，爱旭股份获北上资金大幅度增持1265.31万股，最新持股3193.17万股，占流通股2.8％，为公司第四大流通股股东；QFII持有爱旭股份、TCL中环、宏发股份、金盘科技、迈为股份、斯达半导和东微半导等7股，其中爱旭股份获澳门金融管理局、韩国银行增持213.86万股、41.23万股，最新持仓分别为1830.3万股、1424.32万股，持股比例占流通股1.61％、1.25％。

根据10家及以上机构一致预测，新能源50强个股今明两年净利润增速均超20％。其中石英股份、金盘科技、亿纬锂能和迈为股份4股今明两年净利润增速均保持在50％以上。

来源：中国基金报

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